我国中央空调多联机行业市场竞争格局分析

变频多联机独霸细分市场。变频多联机作为日资率先主推的产品，在多联机市场多年来占据90%以上份额。数码多联机以韩国和美国品牌主导，三星为代表，产品本身具备超低温制热，与变频技术相比，数码涡旋系统控制设计简单，不产生电磁污染和电磁干扰等优势，在各方面技术指标上不亚于变频多联机，但是由于进入中国市场时间较晚，以及在压缩机技术的垄断，使得造价上居高不下，渠道认知度和接受程度较低，竞争力明显弱于变频多联机，发展举步维艰。三星、约克、特灵等厂商也开始积极布局变频多联机产品。

从市场结构看，变频多联机在华东、华南等国内中央空调主要市场占比分别高达约45%、33%，显示出在经济发达地区较强的市场认知度，2010、2011年规模增速分别超过40%、30%，2012年受房地产调整小幅增长0.2%。未来中国经济建设中心将向中西部等地区拓展，变频多联机在这些地区销售增速和市占率有望大幅提高。数码多联机在各大区域市占率多在4%以下，其中华北、东北区域市占率最高，但整体市场容量不容乐观，2012年中国市场收入下滑9.6%。

图1：2012年多联机产品市占率构成

图2：2012年多联机按冷量和使用场所市占率构成

图3：2012年变频多联机产品在国内各大区域市场占有率

图4：2012年数码多联机按冷量和使用场所市占率构成

日资垄断地位受到内资品牌挑战。中央空调产品中，日资品牌最大优势就是在变频多联机市场，短期内市场主导地位难以撼动，但是市场份额已受到内资蚕食。大金依然一枝独秀，2012年变频多联机市场份额36.4%，但是较2011年45%市占率下滑明显，合资品牌海信日立市场份额稳中有升，2012年达到14.4%，离不开在中国市场精心布局。内资品牌逆势崛起，格力、美的、海尔2012年合计市场份额已达到26.5%，较2010年提高5.3个百分点，特别是格力2011、2010年市占率分别提高3.6、1.4个百分点。如果考虑奥克斯、志高等品牌，内资品牌变频多联机市场占有率预计30%以上。

格力、美的等内资品牌较好零售市场基础和精心布局销售网络使内资品牌在终端零售市场具有强大把握力，特别是小多联机（户式中央空调）市场的崛起。2013年上半年格力多联机市占率已提高到15.8%；美的2012年中央空调产品中变频多联机表现最为突出；海尔2012年变频多联机销量实现近2倍增长，同样离不开集团网络化战略下全流程开放平台模式。未来3年，内资龙头品牌有望像在单元机市场一样在变频多联机市场占据主导地位。

图5：2012年变频多联机主要品牌市占率分布

图6：2012年数码多联机主要品牌市占率分布