2005年前4月商用空调行业发展状况

当然由于各企业在战略经营上各有侧重，使得企业表现也有很大差异，我们从不同角度分析时所选取的对象也就不尽相同：比如在分析行业整体收入情况时选择了一些销售收入比较高的内资及合资企业；在分析空调行业出口时，就有侧重的专门对合资企业进行分析，一来是这些企业今年表现较好，另外一点是内资企业之前我们做过类似的分析；而在分析对影响空调行业成本的配套采购情况时，就选择了与空调密切相关的压缩机进口情况来考虑，而这部分目前以轻型机组类占主导，因此在分析上就会侧重这类企业。总之，分析角度虽有不同，但最终是想让大家对行业的情况有一个整体认识，起到应有的参考价值。

大小型空调企业收入呈现不同趋势

销售收入指标是反映企业经营状况最直接的表现方式，我们利用从统计及税务机关了解的一些数据来看，目前从事大型中央空调产品销售的企业经营状况要比从事轻型商用空调产品为主的企业发展更加稳定。

首先，作为目前轻型商用行业的主导品牌，04年度内资企业海尔、美的销售收入都已超过了3亿以上，仍处于行业的主导地位，但在具体收入指标上与当初所定的预期目标还是有一定的差距，且同比增幅没有拉大；其他的还有一些内资企业如小天鹅、扬子等销售似乎也保持在去年同期水平甚至有的企业出现了下降的趋势。

其次，一向表现优异的几家合资品牌如约克、麦克维尔、特灵也都保持在一个较小增幅的水平，各家的收入都在增长，但增幅都没有超过10%。据这些企业内部人员透露，收入的增长主要来源于采用较大机组的项目，但由于国家一些宏观调控政策影响，一些采用多套机组的项目还是有较大的损失。而日资品牌大金在前4个月的表现显得比较突出，销售收入已在7亿元以上。据该公司内部人员表示，目前几大片区的销售还是比较的稳定，目标客户还是主要定位在一些高端人群。

另外，在大型中央空调行业，部分外资品牌的销售及市场份额比较稳定，特灵及一冷开利的收入增长都较为明显；大金惠州工厂虽然与其他企业相比并不显优势，但同期相比增长也比较迅速；广州日立冷机也达到了15%以上的增长速度。因此从今年与去年同期比较情况来看，大型中央空调企业增幅超过10%以上的企业远高于轻型商用空调。

从两者总体来说，商用空调整个行业目前还是保持着较快的增长，大型中央空调行业由于应用对象主要是一些大型公共设施及工业性项目，受外界影响不甚明显，因此相对来说较为稳定。而轻型商用空调行业在保持一定增长的同时，主要应用场所受到了一些宏观因素的影响，使得整体水平并没有像一些人士所预期的那样连年增幅高达40%那么太过乐观。而且由于前几年的增长尤其迅猛，市场基数不断扩大，因此目前反映到具体企业上就应该开始放缓，加上品牌之间的竞争加剧，新入品牌的逐步增多，因此目前在轻型商用空调企业中销售收入仅在7家左右，而去年同期也已经达到了这个水平。

合资企业逐步开始关注出口市场

2004年度曾经有一批内资企业在出口方面取得了突出的成绩，我们在之前也专门做过详细分析，对海尔、美的等出口情况及主要机型做了介绍。而在05年的前4个月，我们发现一些合资品牌也开始关注这部分市场，这些合资企业中我们列举了八家企业分别为上海大金、深圳麦克维尔、广州日立冷机、特灵空调器、一冷开利、约克广州、惠州大金三石。

首先从八家企业的整体出口销量情况来看，我们统计了空调出口主要8个关号的数据发现，这八家企业的出口总额同比大增；虽然总额度不是很高，但与04年同期相比却有着很大的进步。图1中我们对八家企业的出口总额与去年同期进行了比较。

图1

其次，我们对这八家企业的主要出口国家做了分析，如表1所示，从表中数据明显可以发现，这些出口地区主要集中在亚洲地区、包括中国台湾和香港地区也占了一定比例，由具体关号类别也能发现，出口产品中末端设备也占据了一部分比例，如空气处理机组等。

表1

而这些与内资企业的出口情况呈现较大的差异，目前内资企业由于还主要因多联式冷媒类产品为主，这些产品主要在欧洲市场有较大需求，因此在意大利、西班牙等地区销售较好。而合资品牌的主要特点之一就是在世界不同地区都设有生产基地，因此目前出口还是主要集中在亚洲及周边地区，可能其生产基地也相对较少。另外，在这出口的八家企业中，出口总额最高的要数大金和麦克维尔等。

商用空调配套压缩机进口总量开始减少

从压缩机进口方面的情况来看，我们主要分析了到目前为主排名靠前的十家企业，这些分别是大金、海尔、志高、格力、深圳麦克维尔、春兰、三菱重工海尔、特灵空调、三星、约克(无锡)。而将这些企业进口情况与去年同期相比我们会发现以下几大特点：

首先是十家企业进口总量同比大幅度减少，由图2我们就可以看出与去年同期相比减少了25%。其次，内资企业压缩机进口的比例仍然居高，在前十品牌中占据比例达到了45%，图3列出了内外资进口比例图，另外从单价上来看，内资企业的单价要显得偏低；第三大点就是大型机组的幅度相对稳定，减少主要集中在中小型机组企业，这可能与国内企业的供应量满足有所关联。

图2

图3

短期内大型中央空调市场潜力较大

针对目前商用空调行业整体情况来看，我们可以看出大型中央空调行业的发展相对稳定，而轻型商用空调企业表现各异。不过作为与空调较为相关的房地产业受到国家政策的影响，将会波及到空调企业的销售以及整个商用空调行业的发展。在房地产业的几大板块中，住宅产业的宏观调控使得轻型商用空调产业受到影响，拿到的别墅及高档住宅项目减少；而写字楼市场近期却反而呈现销售火爆现象，上海、北京等地的写字楼市场租售两旺，因此这对大型中央空调产业以及一些大型多联机组的销售起到一定推动作用。这也是我们认为短期内将会市场潜力较好的原因。而对于后期，由于国家对商业地产等又在各地进行专项调查等，部分人士认为未来或将成为市场调控的一部分。因此，对于后期的市场还要更多关注于国家政策以及整个房地产业的发展情况。