空调库存大幅下降 市场乐观预期新冷年

产业在线高级分析师 索晓芳、范晓兰

2009空调冷年正式结束，受国际金融危机的影响，市场整体表现并不乐观。

统计数据显示，2009冷年我国空调总产量为5494.45万套，同比下降22%；总销量是5810.01万套，同比下降16%；出口量为2708.93万套，同比下降28%；内销量为3101.08万套，同比下降1.77%。

空调库存下降是2009冷年的一大亮点。到2009冷年结束，库存总量为623.42万套，同比下降33%，为5年来最大降幅。产业在线的调查结果还显示，企业对2010空调冷年充满信心，空调产业上下游景气指数迅速提升。

内销：前抑后扬

2009冷年家用空调行业在高库存和空调能效标准重新制定悬而未决的情况下开盘，开盘时整个行业充满谨慎和悲观的情绪。特别是内销经过了今年5月前的低位运行后，国家适时出台了拉动内需的家电下乡、节能产品惠民工程、家电以旧换新等多项刺激政策让行业重获新生。

进入6月，国内各地陆续出现高温天气。受此影响，空调行业走出一波异常火爆的热销行情，整个内销市场也受益7-8月的集中放量出货(7-8月的总出货量约占全年的30%)，整个行业市场销售呈现极具特色的“先抑后扬”的趋势。

除了最后两个月集中出货的贡献外，另外一支新生力量也受到了行业的关注。2009冷年变频空调内销市场销售量为335万套，同比增长92.53%，增幅将近一倍。

与此同时，国内变频空调销量在总销量中的比例也有非常大的突破，由2008年的5.51%一跃上升至2009年的10.8%。今年变频空调国内市场之所以能够取得如此骄人的成绩，主要是国内多个品牌对该细分品类的力挺，改变了之前少数企业单打独斗的局面。

通过2009冷年的努力，国内空调企业在变频市场以绝对的优势超过了日系品牌。

虽然后来出台的定速空调节能产品惠民工程补贴在一定程度上影响了变频空调产品的市场销售，但作为空调业的趋势性产品，其未来成长潜力无限。

出口：难改颓势

受到国际金融危机的影响，海外市场尤其欧美地区消费出现严重萎缩，中国家用空调的出口也因此受到了直接影响。

一直在中国空调业占据半壁江山以上的出口业务在2009冷年出现大幅度萎缩，尤其是以外销为主要业务或者外销占比较大的企业，均受到了严重的冲击。

产业在线数据显示，2009冷年出口同比2008冷年出现了28%的负增长，全年出口总量仅为2709万台(包含散件出口)，相当于2006年的水平。其中，欧洲空调市场成为本年度跌幅之最，同比2008年出口量出现了70%的跌幅，而且北美和亚洲的出口量同比均出现了20%以上的跌幅。

从出口季节特征来看，随着2008年9月国际金融危机的爆发，空调出口量开始不断走低，即使到了3-4月空调需求的旺季，空调的出口也未发生好转。往年3-4月欧美出口市场都能保持在500万套以上，而今年同期销售量仅有390万套。

2010冷年开盘后出口低迷还将维持，只有等国际金融危机结束，我国空调出口市场才可能迎来下一个春天。

品牌：更趋集中

家用空调行业品牌集中已经不再是一个新鲜的特点，但是2009冷年品牌的集中度更加明显。

国内品牌在2009冷年的销量继续大幅增长。2007年-2009年连续3年，国内空调品牌的销售量从2007年的71%上升至2009年的79%；韩系企业受到出口的冲击，2009冷年销售份额比2008冷年下降了4%；日系空调则3年来一直稳定在11%；而其他空调企业则呈现逐年萎缩，销量占比由2007年的6%减少为2009年的3%。

2010冷年：市场有望好转

产业在线在今年9月对家用空调上下游产业链展开“2009冷年行业景气指数及2010冷年信心指数”问卷调研。

从回收的100多份问卷统计结果分析看出，2010冷年家用空调产业综合信心指数达到了125.58，产业链各环节对明年的形势均充满信心。

从具体的单个指数看，除对库存较为谨慎外，贸易环境、生产量、销售量、供应价格、制造成本、赢利、营销费用、产品及品牌集中度9项信心指数均较2009冷年有所回升，其中产品信心指数中，一、二级能效定频空调信心指数高达155.56，信心颇足。而赢利信心指数和营销费用信心指数亦超出基准线，分别为114.66和115.79。

调研结果还出现一个很有趣的规律现象：产业链自上而下，景气指数越来越高，而信心指数则越来越低。可能由以下两个原因造成：一是，2009冷年前期行业观望气氛严重，整个冷年的主基调一直是看低，直到2009年即将结束时的6、7两月内销市场才出现井喷，终端对产业链向上传递影响需要一定周期；二是，对行业的估计过于悲观，且离终端市场越远的产业链环节越悲观。