空调市场：销量推翻井喷 有望“V”型发展

正值炎热夏季，全国的气温由南至北逐渐升高。空调市场也建好起来。来自产业在线的数据显示：今年1-5月我国空调累计产量为2771.08万台，同比下降28.74%；销量为2939.07万台，同比下降23.92%。其中，1-5月国内市场累计销售1334.90万台，同比下降13.87%；出口市场累计销售1604.22万台，同比下降30.64%。6月空调销量714.5万台,同比增长7.88%,其中内销465.4万台,同比增长47.3%,出口249.1万台,同比减少28.08%,库存664.18万台,同比减少38.48%,生产627.1万台,同比增长8.01%。

政策利好 空调业内销出口有好转

刚刚过去的2009年上半年，毫无疑问是国内空调行业近5年来最为艰苦的谷底时期。在出口市场上，受国际金融危机的影响，国际市场需求萎缩，出口同比减少三成。不过这样的状况，在今年5月开始好转，随着2月国际市场大宗商品价格大幅下跌，空调原材料价格迅速回落，行业出口的动力有所增强。

出口到欧洲、北美洲的空调占我国空调出口总量的50%以上,日本也是我国最重要的空调出口地之一,发达国家经济仍未出现明显改观的迹象,6月份空调出口一如既往的低迷,做为耐用消费品的空调在全球经济没有明显好转前,全面回暖的可能性较小,但我们也应看到人民币汇率稳定、出口退税率上调等增强空调出口竞争力的有利一面。6月份空调库存664.18万台,同比下降38.5%,创2005年以来新低,6月份格力、美的两龙头的空调库存均在250万台以下,从08年底开始的去库存化过程已接近尾声,北京、上海等地价格较低的4、5级空调销量告罄,低效空调高库存问题基本得到解决。终端市场销售的火热以及库存的逐步消化,6月份空调产量同比增长8.01%。

在内销市场，虽然前3个月市场销量同比下滑剧烈，但在家电下乡、空调出口退税率提升至17%、家电以旧换新、国家节能产品惠民工程等多重利好政策的推动下，进入旺季后空调行业“去库存化”力度明显加大，生产开始向低能耗产品转移，内销稳步回暖，弥补了出口持续下滑的损失。

1-5月份,我国空调内销总量同比下降12.87%,前四个月单月空调内销量同比降幅均在20%以上,5月份空调内销同比一年来首次实现8.95%正增长,6月份空调内销增速环比提高38个百分点。空调内销迅速增长主要受三个方面因素影响:1)入夏以来,全国大部分地区连续出现高温天气,释放消费者对空调的刚性需求;2)国家政策的密集推出刺激空调销售,相对于以旧换新政策,对二级以上高效能空调的补贴政策细则出台更加及时、更容易操作,消费者、空调生产企业等多方同时受益;3)房地产行业的回暖带动空调内销增长,1-6月份,我国商品房销售面积同比增长31.7%,其中住宅现房同比增长38.2%、期房同比增长31.8%。2008年空调销售旺季销量基数较低,其中7、8月份空调合计销量同比下降12.06%,综合考虑7月份以来我国天气情况、政策推动等因素,7、8月份空调内销量仍有可能保持至少20%以上的增速。

惠民工程的启动促进高效节能产品好趋势

2009年5月21日，财政部、国家发改委正式启动节能产品惠民工程，针对1、2级能效空调实施财政补贴。

作为国内涉足节能省电领域最早的空调生产企业，海尔凭借标准化、模块化开发体系带来的速度优势迅速提升产品竞争力，不仅实现了高能效产品翻番增长，更带动了整体市场的高增长，牢牢夯实其高效省电空调领导者地位。中怡康最新统计快报显示，目前海尔空调1、2级高能效产品的零售量遥遥领先，是第二、三名品牌的总和，同时也实现了6月份销量同比60%的增长。 迫于产业竞争及宏观环境的压力，今年上半年各大空调企业不得不将市场重心转向节能、高效产品的研发和推广。对于高效、节能空调的方向应该是“变频”还是“定速高效”，目前国内主流空调品牌基本可分成两大阵营。

国内外品牌对立竞争瓜分空调市场

在外资品牌阵营中，松下、三菱电机、大金依然是业内关注的焦点。特别是大金，售量增长十分迅猛。中怡康的监测数据显示，2009年5月大金的零售量和零售额市场份额分别为1.3%和2.7%，而其在2008年5月对应的数字分别是1.3%和2.4%。松下则一路表现平稳，

年初曾被三菱电机压在下面，但是5月松下以3.1%的零售量超过三菱电机位列外资品牌零售量份额第一，三菱电机以2.7%的零售量份额列第二位。日立表现也基本平稳，市场份额由2008年的1.1%小幅下滑至1.0%。

而在国内市场，空调三大寡头（海尔，格力，美的）地位几乎没有变化，三者总的零售额市场占比高达56.39%，“瓜分”空调市场近六成市场份额，而去年同期这一数字是52%。与之相比，其他空调品牌市场占比与前三强形成明显差距。排名第二梯队的是海信科龙、志高和奥克斯，市场零售量份额分别为8.02%、6.28%和5.88%。尾随其后共有29家品牌，零售量市场份额均在5%以下，需要拼抢剩余的近三成市场份额(以中怡康调研数据所收录空调品牌数量为基准)。

空调行业市场后市有望V型反弹

今年上半年，各生产厂家都做好了“过冬”的准备，对今年空调市场作出总体增速放缓的判断。然而，国家频推政策给行业带来利好。目前来看，家电下乡、家电以旧换新、国家节能产品惠民工程等，让企业对行业逐月回暖的趋势形成一致预期。空调销售旺季与高温天气一起推动了销量的井喷式增长，行业后市或将呈现V型反弹。

中国家电协会副秘书长陈钢认为，目前制约空调行业产销量增长的重要因素是低能效空调产量少，而高能效产品受价格影响，消费者认知和销量提升需要一定时间。随着“三重”利好政策的深入推进，经销商受益政策有望进一步下调产品售价，渠道备货将显著增加，内需将进一步被拉动。

陈钢判断，空调行业有望在7月产销量复苏，海尔等龙头厂商将受益较多。2009年国内空调零售市场的销售规模预计为2700万台-2850万台。