低碳经济再受关注 四板块串起

第十一届全国人民代表大会第三次会议和政协第十一届全国委员会第三次会议，将分别于2010年3月5日和3月3日在北京开幕。在全球经济处于回暖初始的关键时期，两会的召开必将引起全国乃至全世界的广泛关注。两会将涉及的热点话题必然对我国经济发展产生较大影响，同时证券市场也一定会对相关热点做出相应的反应。

相关媒体透露，今年政协一号提案将会是“关于推动我国低碳经济发展的提案”，在此本版对低碳经济所涉及的智能电网、节能减排、太阳能、海上风能等四类概念板块及个股投资机会进行系统性挖掘与分析解读，以飨读者。

背景资料：国家电网公司发布了2010年的1号文件：《关于加快推进坚强智能电网建设的意见》，明确了我国智能电网建设的基本原则、总体目标和2010年的工作重点。意见提出，2010年，“两纵两横”特高压交流后续工程开工建设，跨区直流工程投产规模达到1290万千瓦，配电网建设加大投入，智能化试点工程按期建成，关键技术研究、设备研制和标准制定取得新进展。

行业动态：2007年10月，华东电网就启动了智能电网可行性研究，规划到2010年初步建成电网高级调度中心，2020年全面建成智能化、数字化电网，2030年建成具有自愈能力的智能电网。2009年5月下旬特高压国际会议在北京召开，会议再次肯定了特高压电网符合我国国情，再次明确了我国要建设统一坚强智能电网，早期的发展重点放在配电端和用户侧，建设双向互动电网。重点研究的技术包括可再生能源和分布式电源并网技术，电动汽车与电网协调运行技术以及互动电网技术。2009年11月18日，国家电网公司统一坚强智能电网建设调研座谈会在中国电力科学研究院召开，会议肯定了特高压技术，同时要求各单位研究并解决好推进统一坚强智能电网建设的重大问题。

智能电网建设分为三个阶段。第一个阶段为2009-2010年，主要是研究和试点；第二个阶段是2011-2015年，智能电网将大规模实施；第三阶段是2016-2020年，实现整体的完善和提升。

国家电网已经确定了未来智能电网投资的六大领域：发电、输电、变电、配电、用电以及电网调度，六大领域将全面推进。其中发电领域投资重点是风电、光伏并网以及储能项目；输电领域投资重点是安全监控；变电领域投资重点是智能化变电站；配电领域投资重点是储能技术、电动汽车充电和配电自动化；用电领域投资重点是智能电表和用电信息采集系统；调度领域投资重点是一体化智能调度体系。

2010年1月14日，国家电网年度工作会议透露，今年计划对电网投资2274亿元，并加快推进智能电网关键技术研究、标准制定、设备研制和试点建设等工作。到2012年，“两纵两横”特高压电网建设将投入约2000亿元，“电力高速公路”建成后可彻底解决历年来困扰中国的电煤运力问题。

投资策略：长城证券表示，用电端智能化升级已经启动，用电端主要是智能电表和用电信息采集系统，采用自动抄表和分时电价，节约成本和调节用电负荷。国网09年11月进行了第一次智能电表统一招标，行业集中趋势凸显，产品价格略有下降，建议关注龙头企业科陆电子、威胜集团。

同时，长城证券还提出，二次设备行业前景值得期待，电网二次设备一般占到总投资的5%左右，基数比较小，而智能电网发展的一个重要方向就是电网的信息化、数字化、智能化升级，主要体现在二次设备的更新上面，相对来说，二次设备相关的行业更有投资机会。

东兴证券认为，把握智能电网建设的实施进度和关键领域，选择在各关键领域具有明显优势的企业，重点关注中国西电、国电南瑞、思源电气、荣信股份和科陆电子。

海上风电：管理办法出台设备制造商率先获益

背景资料：国家能源局、国家海洋局近期联合下发《海上风电开发建设管理暂行办法》，规范海上风电建设。办法规定，海上风电建设应当坚持先编制发展规划，以规划为指引，再开展具体项目建设的原则。

近乎同时国家能源局向辽宁、河北、天津、上海、山东、江苏、浙江、福建、广东、广西、海南等11省份有关部门下发通知，要求各地申报海上风电特许权招 标项目。这表明我国海上风电建设开发正式启动，低碳经济已快速切入实体经济的运作之中，对证券市场也必然带来巨大的影响。

行业动态：据国家气象局初步估计，我国近海可安装风电约2亿千瓦。与陆上风电相比，海上风电年利用小时长，风速较陆上更高，单机能量产出较大。除此之外，海上风电不占用土地资源，且接近沿海用电负荷中心。

目前我国仅有上海东海风力发电有限公司的东海大桥近海风电与国电龙源江苏如东潮间带两个海上风电项目并网发电，其中东海大桥项目最终确定的税后上网电价为0.978元/千瓦时，较陆上风电贵出近1倍。

中国风能协会副理事长施鹏飞认为，海上风电投资巨大，单个风场引进单个开发主体，除了可以体现经济性外，还有利于开发商投资的连续统一。这意味着，那些具有雄厚实力的开发商和整机制造商，将更有可能涉足海上风电开发。

与国内相比，欧洲海上风电发展迅速。根据欧洲风能协会(EWEA)的最新统计，2009年欧洲总计安装199台海上风力涡轮机，总容量为577MW，而在2008年这一数字则为373MW。另外，欧盟的15个成员国和其他欧洲国家，有超过100GW的海上风力发电项目正在规划中。

同样，北美可再生能源电力预计增速将从2001~2008年年均增长2.4%提高到2009~2015年6.85%，该地区累计设置能力预计从2008年207767MW提高到2015年325681MW。其中，美国可再生能源市场占北美可再生能源电力超过90%。。

操作策略：渤海证券认为，目前，国内具备海上风电发展经验的风机厂家并不多，金风科技目前有一台海上风机投入运行，并获得很多经验，同时还在进行2.5MW和3.0MW的风机试验。华锐风电拥有国家发改委、能源局等机构批准的国家能源海上风电技术装备研发中心，并承担了国内第一个大型海上风电项目——上海东大桥的建设。因此，海上风电发展提速对这些已经具备发展经验的龙头企业应该受益最大。维持金风科技和华锐铸钢的“买入”评级。

天相投顾表示，近期海上风电等新能源股表现强于大盘，预计将会给具有技术优势和市场优势的龙头企业带来突破性的市场机会，重点关注金风科技、湘电股份、上海电气、东方电气等。