国家政策预期推动新能源景气逐步回升
刚刚闭幕的十一届全国人大常委会第十三次会议报道，中国将采取四项措施大力发展绿色经济、低碳经济，并在低碳能源上实施多项措施。另外，中国将逐步建立和完善有关温室气体排放的统计监测和分解考核体系，切实保障实现控制温室气体排放行动目标。
投资要点：
低碳经济相关政策出台预期加剧。本次十一届全国人大常委会第十三次会议国家发展改革委表示，将采取四项措施大力发展绿色经济、低碳经济。我们认为近期随着两会的召开，相关产业发展规划出台将有强烈预期，如：《节能环保产业发展规划》、《新兴能源产业发展规划》、《新能源汽车发展规划》、《加快推行合同能源管理促进节能服务业发展的意见》等。
政策预期推动新能源景气回升
开源首重新能源，节流要靠节能减排。从四项措施要点来看，我们认为国家大力发展低碳经济的决心不改，产业扶植措施力度将会进一步加大。可再生能源方面，我们预期各类上网电价补贴的落实，其中我们看好生物质能发电补贴的提升。由于新能源汽车补贴政策的出台预期，新能源汽车产业上游二次电池材料的技术升级，电动车充电站的试点等，我们重点看好新能源汽车板块的启动。节能减排方面，建筑节能是我们一直看好的领域，目前中国城乡既有建筑总面积约400亿平方米，每年增速20亿平方米，现存建筑中95%以上未进行任何节能处理，以存量的1/3来进行节能改造，每平方米100元计，就有至少1.5万亿元的市场规模。
目前建筑节能较为明确的手段主要在外墙和屋顶的建筑保温材料、节能玻璃、节能照明和建筑楼宇的整体能源管理，短期政策因素的刺激和长期投资空间、市场供需面来看具备良好的成长性。此外，我们看好工业节能减排领域，资源能源的消耗和污染物排放的增加都给节能减排带来了新的压力，电力、钢铁、有色、化工、纺织、造纸、建材七大行业脱硫脱硝除尘，废水废气治理，降低水耗都仍有很大的减排空间，我们认为相关的设备制造商和服务商将从中受益。长期看，碳交易市场具备巨大潜力，政策面也在不断完善体系，我们建议长期关注该领域的发展。
新能源汽车板块重点看好电池材料下游整车及配套充电站受益公司：中国宝安、杉杉股份、佛塑股份、新宙邦、福田汽车、上海汽车、奥特讯；建筑节能领域，我们看好节能材料挤出苯板和聚氨酯板的上游公司：双良股份、烟台万华和节能玻璃厂商：南玻A；工业节能领域，我们看好烟气脱硫治理、除尘设备、水处理设备商：龙净环保、东湖高新、万邦达；新能源板块，我们重点看好生物质能发电龙头：凯迪电力。(中投证券)
一号提案催热新能源游资掘金“两会行情”
“两会”未开，低碳已“热”。
由九三学社向全国政协十一届三次会议提交的“关于推动我国低碳经济发展的提案”已经被列为会议一号提案。而明星政协委员、中央财经大学教授贺强完成四篇提案中有两篇与低碳经济有关。据悉，“低碳经济”是今年的一个非常热门的重点，也是本届政协委员提案中的关键词。
政协提案扎堆“低碳经济”，新能源板块在股市上也闻风而动。昨日雪莱特(002076)、孚日股份(002083)、江苏国泰(002091)等纷纷大涨，在大盘微跌中表现抢眼。
政协提案扎堆“低碳经济”
低碳，低碳，还是低碳。
据了解，早在春节前，数个民主党派已经向本次大会提交了多份关于促进低碳经济发展的提案。除九三学社的提案外，致公党提案名为《积极应对气候变化，走中国特色低碳发展道路》；农工党提案名为《关于合理开发新能源发展绿色经济的建议》；台盟则提交了《关于推进我国低碳产业发展的提案》。
据悉，九三学社已将“应对全球气候变化，发展低碳经济”确定为一项长期跟踪调研的重大战略课题。台盟也在提案中建议，结合“十二五”规划，请相关部门制定出低碳经济的“国家方案&rdq uo;和行动路线图，与国家的“发展规划”、“能源规划”、“循环经济规划”和节能减排规划相衔接，形成一个可操作性强的低碳经济发展蓝图。
因在2009年提议“降低印花税”而名声大噪的全国政协委员、中央财经大学教授贺强也是众多关注低碳经济的专家之一，他目前完成四篇提案中有两篇与低碳经济有关。
贺强表示，长期以来，我国经济发展中存在能源消耗量大、使用效率低，严重破坏环境等问题。因此，必须彻底变革经济发展方式，依靠科技创新，走节能环保的低碳经济道路。他在《关于转变经济发展方式大力发展低碳经济的提案》中也给出了建立中国本土碳排放市场等六项建议。
据全国政协十一届三次会议大会发言人赵启正介绍，从目前收到的政协委员向大会提交的提案和发言稿来看，“低碳经济”是今年的一个非常热门的重点，也是本届政协委员提案中的关键词。
实际上，低碳经济与新能源已经在地方“两会”上被热捧。北京、上海、重庆、江苏等省市均将因地制宜，大力扶植与发展本地低碳产业与新兴能源产业作为未来工作重点。国泰君安表示，各地方热情必将在3月初召开的“两会”中集(000039)中汇总，“两会”后产业政策的陆续落实将成为行业热度的延续性推动力。
机构寻宝方向不同
近期，多家机构纷纷发布报告表示，在经历09年全年市场的重点关注后，低碳经济与替代能源作为方向明确、成长可期的新兴战略支柱产业已经深入人心，新产业在反复持续的主题性节奏中成长、成熟将是必然过程。
景顺长城基金认为，随着能源价格上涨，势必加重经济复苏的负担，也将使得政府和相关公司更加重视新能源、节能减排行业的发展。而实践也已经证明，新能源和节能减排行业的相关上市公司的股价，和石油等能源的价格正相关。
虽然低碳经济的大方向得到了共识，但从相关上市公司投资的角度去寻宝，各家机构却是各有千秋。
国泰君安表示，“两会”后值得期待的产业政策主要有：新兴能源产业振兴规划、节能环保产业振兴规划、相关行业的“十二五”规划、产业配套财政与税收政策细则、建筑节能补贴方法、节能及新能源汽车产业发展规划与相关技术标准、个人消费者购置节能及新能源汽车补贴方法等等。2010年将是政策密集之年，也将是低碳经济的起步提速之年。
“每次下跌调整也将孕育更大行情，短期仍然会表现出板块普涨行情，适时介入和长期持有细分行业龙头个股仍是不败的策略”，国泰基金重点看好的个股有，天威保变(600550)、金风科技(002202)、特变电工(600089)、杉杉股份(600884)、南玻A。
而中投证券判断，近期随着“两会”的召开，相关产业发展规划出台将有强烈预期，如：《节能环保产业发展规划》、《新兴能源产业发展规划》、《新能源汽车发展规划》、《加快推行合同能源管理促进节能服务业发展的意见》等。
其中，新能源汽车板块是中投证券重点看好的子行业之一，而电池材料下游整车及配套充电站受益公司更有机会胜出。其中，中国宝安(000009)、杉杉股份、佛塑股份(000973)、新宙邦(300037)、福田汽车(600166)、上海汽车(600104)、奥特讯最值得关注。（南方日报）
锁定新能源产业的美国布局新能源利用全面铺开
从小布什政府开始，美国就把对未来战略产业的设想纳入宏观规划，并把目光锁定在以新能源为核心的新兴战略产业上
源于与众不同的发展历程、鹤立鸡群的国际地位、居安思危的战略思维，美国政府一直以来都以超前的眼光看待未来的战略产业布局，在依靠航天、新材料、生物科技、纳米技术尤其是IT产业称雄世界多年以后，从小布什政府开始，美国就未雨绸缪，把对未来战略产 业的设想纳入自己的宏观规划，并把目光锁定在以新能源为核心的新兴战略产业上。
金融危机的爆发提升了美国政府对战略产业的关注力度，而奥巴马政府的上台则为此再度注入一针强心剂，使得美国的新战略产业在起步阶段就获得了强大的推动力。
美国新能源利用全面铺开
美国现阶段对新能源构想的核心部分是核能，而太阳能、风能、生物质能、地热能、海洋能等的开发也在齐头并进。当前美国20%的电能来自于核能，70%的清洁电也来自于核电。到2008年底，美国风电装机总容量252亿千瓦，新增风电装机容量84亿千瓦，均居世界首位。2008年美国太阳能装机容量为877.5万千瓦，同比增长17%；在太阳能电池导入量上排名世界第三；佛罗里达投资20亿美元要打造全球首个真正的太阳能城市。截至2009年，美国全国电力生产的1/3来自非碳能源。此外作为对新能源开发的补充，美国还在大力发展各种节能技术。
美国的新能源利用已全面铺开。为配合政府的新能源战略，作为美国化石能源消耗的最大单一用户(2005财年占到了美国政府燃料消耗总量的93%)，美国军方从2006年开始研究军队的能源问题，国防部现已成为美国生物燃料的最大用户。
2007年底，美国最大的太阳能装置在内利斯空军基地投入使用。为避免与农作物和森林争夺土地，军方还在计划利用荒地来种植燃料作物。
奥巴马政府上台后不久就推出了“美国复兴与再投资计划”，准备在3年内让美国可再生能源的产量倍增，计划在未来10年内投资1500亿美元进行新能源开发，并创造500万个新工作岗位；到2015年新增100万辆混合动力汽车；到2012年做到风能和太阳能发电量占美国发电总量的10%，到2025年占到25%，实现过去30年才能达到的目标。奥巴马政府还将投资对白宫、全国各地的学校、公共建筑进行节能改造。如能实现这些目标，美国无疑又会再度走在世界的前面。
奥巴马能源政策超越布什
奥巴马在就职演说中表达出对于发展新能源的热情：“我们将利用太阳、风和土壤来为我们的汽车和工厂提供能源”，他还将与新能源相关的气候变化问题列为本届政府的三大要务之一，其对新能源的关注程度，可与当年克林顿政府倡导互联网技术革命相提并论。
奥巴马政府之所以如此高看新能源产业，一是希望以此来应对金融危机，推进美国经济的可持续增长；二是为调整能源供应结构，确保未来的能源安全；三是试图通过创建新型产业来增加新就业岗位；四是为减少温室气体排放。归根结底，美国政府此举是为了保持竞争优势，占领后石油时代的经济制高点。
因此新能源产业不仅是个经济问题，更是一个政治问题，美国需要借助于优势产业改变国际资源的分配体制，继续主导世界经贸规则，控制国际战略技术市场，通过降低对传统能源的依赖来提高自身行动的灵活性，为超强的军力提供不受干扰的后勤保障，并在围绕气候变化的全球博弈中占据道义制高点，以维护其在世界上的领导地位。
美国劳工部长希尔达·索利斯在参加第二次全美清洁能源峰会时，就以一场新的“工业革命”来描述未来的新能源产业，充分表达出美国政府对此的重视程度。挽救能源联盟主席查拉罕则表示：“在能源效率和清洁能源技术的基础上进行重建经济以及保护环境，是美国重获并且保持全球经济领导地位的最佳途径，也许也是唯一的办法。”
相较于布什政府时期，奥巴马政府在新能源问题上的战略思考又前进了一步，主要表现为：一是布什时期的重点在于石油进口地的多样化和确保运输通道的顺畅，而奥巴马则把重心放在了开发全新能源方面，这有助于从根本上降低对石化能源的过度依赖；新任美国能源部部长朱棣文就表态说，他的工作重点是推动可再生能源的开发，而不是与OPEC打交道。二是布什政府侧重于提高传统能源的能效，而奥巴马政府则不仅关注节能问题，同时还注重减少能源污染；三是布什政府将发展新能源视为减少国际依赖的战术目标，而奥巴马政府则将其上升到战略层面，关注新能源对于美国国际竞争力的长远影响；四是布什政府为 了眼前利益屈从于国内压力而拒不签署《京都议定书》，奥巴马政府则表现出积极态度，选择绿色能源作为突破口，通过“利己不损人”的方式来化解国际压力，维护美国的国际形象。因此从总体上看，奥巴马的能源政策实现了对布什政策的超越。
美国政府的政策引导
在发展新能源的过程中，政府牵动、市场拉动和科技推动三者缺一不可，而其中的核心环节还是政府的相关政策。新世纪以来美国政府对新能源产业的发展愈发重视，并利用法律手段为其提供强有力的政策保障。
2005年8月，布什总统签署了《2005国家能源政策法》。其中规定从2005年起，美国开始实施光伏投资税减免政策：居民或企业法人在住宅和商用建筑屋顶安装光伏系统发电所获收益享受投资税减免，额度相当于系统安装成本的30%。此法到期后，国会又进行了调整，规定对商用光伏项目的投资税减免延长8年，住宅光伏项目的投资税减免政策延长2年，取消每户居民光伏项目2000美元的减税上限。
